＠新熵 原创
作者丨樟稻 编辑丨伊页
进入互联网时代以来，中国企业的出海历史也已经有快要15年的时间。
这些年里，随着中国网和数字经济的全球领先，在出海领域形成了三个成熟的突破偏向，并实现了规模谋划，划分是App（工具、社交与泛娱乐）出海、游戏出海和实物商品出海（即跨境电商）。
这些模式乐成的本质，在于中国积累的能力要素势能（商业模式、生产制造、手艺研发、运营履历、艺术创意和优异人才等），向目的国家市场的溢出和落地（转移、重组和创新）。
可以发现，当下中国企业出海可选择的赛道越来越多，模式也越来越重，对照典型的是近年来被热议的物流出海，随着中国跨境电商的迅猛生长，动员了跨境物盛行业的生长。由于涉及自建客栈、嵌入配送系统、搭建供应链等等，不能谓不“重”。
近段时间，物流出海赛道热闹特殊。
先是极兔推出极兔旺宝服务，主要针对海内寄送货物至西欧的客户提供跨境轻小件寄递服务；紧接着，顺丰面向东南亚市场的“战狼设计”在业内流出，等等。
本篇文章主要关注一直特立独行的极兔，探寻其出海的动因以及与赛道内玩家可预见的摩擦。
被逼急的兔子
事情还得从极兔收购百世中国区快递营业提及。
2021年10月29日晚间，百世团体宣布通告称，将以11亿美元的价钱，向极兔速递出售中国区快递营业。
彼时，市场议论的重点是，以极兔2000－2200万之间的日单量，加之百世2500万的日单量，两者合并后的日单量约在4600万单，占市场份额的14％，有望使前者进入中国快递业的第二梯队。
单量上的提升外，百世还能成为极兔在阿里系统上的突破口。
据《晚点LatePost》披露，极兔、百世和阿里三方在收购前杀青了协议：收购完成后，阿里将会耐久保持对百世快递中国区的接口稳固，而百世快递中国区将会保持自力品牌运营。
对于极兔而言，这是耐久求之不得的效果。据业内人士透露，2017年，极兔就存在与阿里互助的意愿，但被阿里方拒绝。
2019年，阿里提出了互助的2个要求：第一，要求极兔作废与拼多多的互助关系；第二，阿里要占极兔股份15％。对此，极兔示意可以知足阿里入股的要求，但无法作废与拼多多的互助关系。
且岂论极兔首创人李杰与段永平、黄峥的私情外，单从单量依赖上极兔也无法割舍拼多多。
2019年，极兔收购上海龙邦快递后入局海内市场，互助方仅为拼多多一家。2020年，随着拼多多逐步放宽对于极兔快递的营业量，昔时拼多多单量占比极兔海内营业95％。
但鸡蛋不能放在一个篮子里，极兔也需要分摊资源，削减风险。这并不是杞人忧天，可以考察到近几年拼多多平台上的玄妙转变。
例如2021年，“春节不打烊”流动时代，拼多多将韵达与极兔快递作为该流动指定物流商，出现出向韵达快递倾斜的趋势；2022年，则出现出向申通快递倾斜的趋势。
对于极兔而言，无疑需要想设施买通阿里等其他平台的营业系统，这时百世的泛起适逢其时，因此看上去本是一个双赢的生意。
现在并购早已灰尘落定，对于吞下百世快递的极兔而言，更像是吞下了苦果。
据一位靠近极兔的相关人士透露，极兔并购百世的初衷为获取百世50％－60％在阿里平台淘系营业的市场份额，预计营业量为1000＋万单；累计极兔原有快递营业量与预计新增营业量，合并后的预期总营业量为3500＋万单。
基于以上，极兔将基本实现盈亏平衡，改变在海内市场亏损的逆境，进一步思量在海内的上市问题。
但现真相形却是，极兔合并百世前的营业量为2500＋万单，合并初期，最高营业量达2900＋万单，百世孝顺600－700万单；合并中后期，营业量逐渐下滑，3月8日营业量下滑至2000万单；与预期新增营业量相差较大。
据悉，初期营业量有较大上升的原由于，百世合并带来可运送快递新区域；而中后期营业下滑严重的主要因素，为整合历程中泛起合规性等问题。
详细显示为，极兔与百世的合并历程发生了一系列的不良影响，例如双方加盟商的自身问题，导致快递运输质量与时效性得不到保障，快递员泛起职员颠簸以及派送服务能力不足等。
此外，至于极兔想打入淘系的野望，不愿签字的行业人士称，2022年3月，阿里电商平台对旗下较大要量的卖家设限，阻止其使用极兔快递发货，极兔的淘系营业收件量较小，未到达预计目的。
单从上述数据来看，极兔与百世合并无疑是失败的。吊诡的是，今年6月，李杰在大客户交流会透露称，5月极兔的全网日均票量已经跨越4000万单。
有快递行业考察人士示意，“618”之前极兔的全网日均票量确实跨越了4000万单，但到了7月和8月又回落至3600－3700万单。倘若数据为真，极兔无疑是“两网融合”的最终赢家，其中曲折不为外人所道。
另一方面，据《晚点LatePost》披露，极兔内部将对标市值跨越千亿美元的UPS。为此，极兔既需要中国市场保持住位置，又需要继续开拓新的外洋市场。
当下，在海内羁系合规政策趋严的大环境下，新进入者通过以往“低价－份额扩张－融资－低价”的传统路径，实现规模增进的逻辑链路，已经不被允许。
据悉，极兔曾预计在2022年9月在香港上市，对于极兔而言，全球化故事，外洋营业才是支持极兔估值的焦点，出海就在所难免。
出海已成四战之地
相对于其他偕行玩家，极兔怪异的优势正是从外洋起身，天生具备出海基因。
李杰曾在接受采访时示意，J＆T的乐成，就是OPPO和Lucky（运气）。OPPO不用多说，极兔的一级加盟商主要是OPPO、vivo这些渠道商。已往在东南亚和中国，极兔的扩张十分依赖步步高系统的署理商网络。
Lucky则是指遇上东南亚电商的快速生长。2015年8月20日，J＆TExpress在印尼雅加达正式降生。彼时的东南亚，正值电商的风口之下，借势Shopee、Lazada、Tokopedia等电商网站，极兔用了4年成为东南亚第二大快递公司。
从今天这个节点上看，极兔外洋的谋局已久。此前极兔在2021年开启了一轮新融资，那时设计额度2．5亿美元。去年8月，这笔融资已经完成，公然信息称将主要用于开拓中东和拉美等外洋市场。
极兔快递网络扩张的偏向是中东和拉美区域，重点是埃及、巴西和墨西哥三小我私人口大国和阿联酋、沙特两小我私人均收入较高的国家。
彼时，凭证《晚点LatePost》披露，极兔已经派出职员在这几个国家举行筹备事情，下半年将会组建团队，最晚明年年头，极兔将会在这些国家确立起天下性的配送网络。
今年以来，极兔的外洋结构已初见成效。1月，极兔宣布启动位于阿联酋和沙特阿拉伯两国的快递网络运营；2月23日，极兔宣布正式进驻拉丁美洲市场，并在墨西哥顺遂起网运营；往后，极兔物流连续加码拉美市场；5月24日，极兔速递宣布，在巴西正式起网运营，等等。
快递行业专家赵小敏以为，思量到极兔在南美并未收购当地的快递公司，也没有类似RCEP（即区域周全经济同伴关系协定）政策支持，短期内想要在南美市场形成较大竞争力照样有难度。然则，进军南美的故事有利于提升公司估值。
克日，极兔又针对海内寄送至西欧的客户推出了极兔旺宝服务。相较于东南亚、非洲和拉美市场，西欧市场要面临较大的挑战和猛烈的竞争。
极兔国际常务副总裁孟凡马在接受采访时示意，在西欧市场，极兔国际的末尾网络并未实现全笼罩，因此也会通过整合当地末尾资源，为客户提供终端派送服务。
业内人士声称，极兔旺宝在末尾快递配送会和当地的快递公司互助，好比UPS、FedEx等。而其他环节如揽收、中转、干线、清关、外洋仓储等要害枢纽，均由自己操刀。
恰巧的是，险些在统一时间，拼多多同样把眼光放向外洋，媒体称拼多多正在筹备跨境电商平台，应用预计在9月中旬上线，第一站是美国。现在尚不清晰拼多多会和哪些物流方互助跨境运输，但极兔确实有极大可能被拼多多选中。
值得注重，极兔速递向外扩张之际，其营业领先的东南亚正在被不少海内快递物流公司眼红。
8月以来，顺丰面向东南亚市场的“战狼设计”在业内流出，这项针对东南亚销售专职职员的赏罚制度，主要针对新加坡、越南、马来西亚、印度尼西亚、泰国、菲律宾等流向的出口营业。
此前在去年9月，顺丰全资子公司完成对嘉里物流的收购。今年6月27日，有投资者向顺丰控股提问称，“顺丰并购嘉里物流后，双方的协同显示主要在哪些方面？”
官方回应示意，“已往顺丰的货物到了东南亚，主要用当地署理资源完成内陆配送，未来顺丰会借力嘉里物流在东南亚成熟的本土配送网络，协力打造东南亚的区域快递网络。”
除了顺丰之外，菜鸟、聚焦外洋的百世、圆通、中通等多家快递公司都已经瞄准东南亚市场。
不外，相对其他海内快递公司，极兔在东南亚区域有一定的焦点竞争优势：已有着名度较高，具有品牌效应；进入市场时间较早，与政府确立优越的耐久互助关系，海关与清关就有较大优势；在较多区域建设仓区，知足自主备货需求，时效性较高等。
这也意味着，未来在东南亚市场，一场守擂与攻擂的攻防战将愈演愈烈。
写在最后
克日，美国物流巨头联邦快递（FedEx）盘后意外撤回2023会计年度财政展望，并示意今年第四序货运旺季进一步走弱后，往后股价暴跌21．44％，创下逾40年来最大单日跌幅。
与此同时，快递偕行们也遭受鱼池之殃，UPS下跌4．52％、XPO物流公司下跌4．67％等等。其中被极兔对标的UPS，今年其股价有一定颠簸，但仍维持在1451．72亿。
UPS之以是能成为美国甚至全球规模最大的快递企业，在于其营业基本面。可以说，UPS的生长历程是一部吞并扩张史，从快递主业逐步拓展上下游和全球客户，完成多元化战略结构。
凭证财报，2021年UPS国际营业占总营收的占比20．1％，2021财年FedEx国际营业占总营收的30％。而拿已经上市的顺丰为例，2021年其国际营业（不含嘉里物流）仅占总营收的4％。
他山之石可以攻玉，对于谋局出海的海内快递物流公司而言，若何借助日益崛起的中国品牌和制造业走向天下，才是更高维度的战术结构。
参考资料：
峰瑞资源《出海创业新打法：从“空军”向“水师陆战队”》
晚点LatePost《极兔速递11亿美元收购百世快递中国区营业，行业进入新一轮整合期》
财新《极兔速递再扩张进军巴西市场》
界面新闻《极兔闯关西欧市场，能否与出海的拼多多再度携手？》
原文题目 : 极兔“跳墙”