《投资者网》吴悦
“站在风口上，猪都能飞起来。”这句昔时的网络热梗虽然看起来有些过时了，但原理照样谁人原理，已往一年里，由于内外部环境转变、政策调整等种种因素带来的产业风向转变的威力，人人也都看到了——一些行业一夜入冬，一些企业艰难求生。
东方甄选和董宇辉转型直播电商的乐成是少少数的个例，更多处在“凉风口”的企业和从业者，仍在苦苦探索。不外，也有许多处在“热风口”的行业和企业，纵然宏观经济整体放缓，这些行业和企业也能跑赢大市，甚至飞速生长起来，好比近年来大热的新能源汽车产业链、芯片半导体等。
这也从一个侧面说明，对于投资者来说，看清晰风向是何等主要。岂论是在一级市场照样二级市场，找对了“热风口”的行业和企业，无疑会让我们的投资更有用率，也更有时机获得优越的回报。
现在，艰难的2022年已经已往，2023年又有哪些值得关注的行业和时机呢？
一．新能源汽车产业链
新能源汽车，固然照样新能源汽车。虽然已经热门了好几年，但在可见的未来，这是市场上少有的仍然有一定确定性的赛道。岂论是传统能源的主要事态倒逼，照样全球碳中和远景的现实需要，都在讲述一个事实：新能源汽车逐步替换传统燃油车是事态所趋。
中国汽车工业协会数据显示，2022年11月当月，我国新能源汽车渗透率到达33．8％，1至11月，渗透率到达25％，提前三年完成新能源汽车渗透率25％的目的。
麦肯锡的最新讲述提到，中国乘用车市场电动化渗透率在已往几年取得了“令人咋舌”的提升，从2020年一季度的不足5％，一起上扬至近30％；且渗透率的发作并没有局限于一二线都会，在三四线都会也是云云。消费者的电动汽车接受度也一起攀升，从2019年的55％，上升至2022年的68％。
新能源汽车从政策驱动转向市场需求驱动，仍将催生出伟大的市场需求。而这种历史性的时机一定带来整个产业链的腾飞，从上游的锂矿资源、锂电池及种种电极质料，到中游的种种元器件，以及智能化汽车所必须的车规级软件，再到下游整车制造、充电桩等。这几年，资源市场已经有不少巨无霸或黑马公司降生于此，如市值已超万亿的宁德时代、全球新能源汽车销量第一的比亚迪等。未来，随着新能源汽车的渗透率进一步提升，仍然尚有伟大的时机，在守候一个个细分领域的掘金者们。
中央经济事情聚会已明确提出要支持新能源汽车的消费，此外，2023年碳酸锂供需松动后有望迎来上游周全松动，部门环节龙头时机显著，如电池、电解液等。
新能源汽车的生长还离不开充电基础配套设施的完善。根据政府车桩比1：1的计划要求，充电桩尚存在伟大的缺口，2023年充电桩行业也有望成为新风口。
二．创新药行业
已往三年，疫情的频频让所有人都意识到医药产物的主要性，固然，随着疫情防控的重心日益朝着防重症、降低殒命率的偏向转变，从连花清瘟到布洛芬以及一系列家庭常备轻症用药的抢购潮或许终究会逐步已往，但人类匹敌新冠疫情的历程还在继续。
最近辉瑞的新冠药Paxlovid举行进入中国医保的谈判，虽然暂时没有大的希望，但也让民众再度把眼光群集到创新药领域，那些具有更强的研发能力与更宽阔的产物管线的医药企业，将有望迎来价值重估。
事实上，创新药赛道前几年一直是医药行业中估值较高的细分领域，但已往两年，受集采影响，创新药行业的整体估值有所回落，而在2023年，这一情形或会有些转变。
一方面，已经实行了国家集采的七批药物，笼罩294个品种、涉及金额跨越3500亿元、约占公立医疗机构生物药及化学药采购额的35％，这些药品集采已纳入常态化治理，剩下的部门多以小品种、罕有药为主，对药企的影响不大。
另一方面，集采政策及规则已延续优化，医保谈判政策也有缓和迹象。2022年，医保谈判首次宣布“浅易续约”降幅规则、创新药加速纳入医保、北京试点创新药宽免DRG（疾病诊断相关分组）、上海要求创新药进医保后3个月内“应配尽配”且不纳入医保总额等政策先后公布，均对创新药生长形成实质性利好。
此外，新药审评审批的速率显著提升，2023年，包罗新冠用药在内的多个创新药有望加速进入市场，将为相关药企带来业绩增量。
因此，机构普遍预计，集采政策打击药企毛利率的边际效益将逐渐递减，其中拥有较多邻近上市创新药品的企业，将随着其产物步入收获期而迎来估值重估。
三．大康健产业
同样是受三年疫情的影响，人们的康健意识获得了空前的提升。在新冠病毒仍将不停变种，人类需要不停提升自身免疫力和康健水平的大靠山下，从小我私人防护用品、家庭常备的医疗器械，到保健食物、康健用品、康养机构，种种以提升人们康健水平为目的的产物和服务，都将迎来更广漠的生长空间。
我国人口老龄化也是大康健产业大生长的催化因素之一。随着我国人口结构中暮年人比例的增多，近年来“银发经济”日益红火，而“银发经济”其中一个主要的分支就是康健产业，包罗针对暮年人市场的种种养生、保健产物和服务。
从政策层面看，大康健产业也是利好频出。2022年10月，二十大讲述明确提出，要推进康健中国建设，把保障人民康健放在优先生长的战略位置，完善人民康健促进政策。大康健产业是推进康健中国建设的主要抓手之一，由此也被寄予厚望。
从市场生长空间来看，蓬勃国家康健产业占GDP的比重约为10％，而中国的大康健产业占GDP的比重还不到5％，尚有极大的市场规模增进空间。
此外，中医药也是大康健产业的一大分支。我国向来高度重视中医药的传承和生长，明确提出要振兴中医药产业，并做出了周全的战略部署。近年来，政策层面从医保终端笼罩、医疗服务和产物价钱以及支付方式上都给予了中医药较大支持，也意味着国家对中医药的支持政策已经由已往的顶层设计逐步过渡到落地执行阶段。这无疑将对中医药产业形成整体利好，中药医疗机构、中医药企业等都将从中受益。
在中医药大类中，稀奇值得关注的是那些有部门产物进入了《中药品种珍爱条例》的企业。该条例于1992年10月14日由国务院令第106号公布，1993年1月1日起施行，2018年9月18日对部门条款举行了修改。《中药品种珍爱条例》公布实行的目的是激励研制开发临床有用的中药品种，对质量稳固、疗效确切的中药品种执行分级珍爱制度。对于中药企业来说，进入珍爱条例就意味着中药品种的处方组成、工艺制法等信息不得果然，知识产权获得优越珍爱，从而在一定水平上珍爱生产企业的市场空间与盈利水平。
疫情时代求过于供的连花清瘟胶囊就进入了《中药品种珍爱条例》，也是得益于这一独家品种的旺销，以岭药业已往三年股价最高涨了五倍以上。
四．大消费产业
要说三年疫情，打击最大的产业无疑是大消费板块，首当其冲的是旅游、航空、旅店、景区、交通运输等行业，由于职员流动受限，这些行业这几年日子异常欠好过，有些企业甚至面临生死生死的挑战。随着疫情防控措施的优化，进入2023年，职员流动将不再受到限制，商务、旅游、物流等需求苏醒自然也会推动上述行业回暖。
此外，餐饮、酒水饮料、食物调味品等需要线下消费场景动员销售的行业也深受疫情之苦，在2023年也都有望迎往返温和苏醒。近期A股市场的白酒板块和港股市场的餐饮板块都有显著上涨，也从侧面反映出资源市场对这类行业的乐观预期。
白酒板块走势 泉源：东方财富网
固然，上述板块近期二级市场的行情更多只能算是枯木逢春、谷底反弹。一级市场上，近期公布的创业板、科创板IPO申报及推荐新规中，已明确提出不支持对部门消费子行业所属公司的申报，其中就包罗酒、饮料和精制茶制造业，住宿和餐饮业等消费子板块。而若是这类企业想要上市，则只能选择主板或去境外上市。对于一级市场投资者，这一政策更改的影响需要稀奇关注。
从久远生长远景看，得益于电商普及和消费升级的浪潮，在疫情防控优化、消费场景和住民消费意愿逐步苏醒之后，医美、高端白酒、免税、境外电商等可选消费领域，增进动力可能会更为强劲。随同外资的回流，这些优质赛道的优质公司，仍然会成为资源追捧的工具。
五． 国产信创产业
信创，即信息手艺应用创新产业，它是数据平安、网络平安的基础，也是新基建的主要组成部门。信创涉及到的行业包罗IT基础设施：CPU芯片、服务器、存储、交流机、路由器、种种云和相关服务内容，基础软件：数据库、操作系统、中央件，：OA、?ERP、办公软件、政务应用、流版签软件，信息平安：界线平安产物、终端平安产物等。
近年来，随着国际商业风浪的增多以及疫情的频频，国家对于网络平安与信息平安、焦点手艺自主可控的关注度延续提高。在此靠山下，“国产替换”成为上述各行业生长的最主要义务，信创产业由此迎来伟大的国产替换市场空间，确定性得以凸显。从A股相关板块的2022年前三季度业绩显示来看，信创产业各细分领域景心胸都有显著上升。
信创板块走势 泉源：东方财富
开源证券研报指出，耐久来看，未来五年是“大信创”生长的要害时期，生长空间广漠。同时，相关政策催化逐渐落地，2022年9月尾，相关部门下发文件，周全指导国资信创产业生长和进度，要求到2027年央企、国企100％完成信创替换，替换局限涵盖芯片、基础软件、操作系统、中央件等领域。
这一政策要求，也就是要在焦点芯片、基础硬件、操作系统、中央件、数据服务器、网络平安等领域周全实现国产替换。这也直接打开了未来五年国产信创产业的市场空间，进而提升了业绩确定性。
固然，在国产信创的大类里，也有一些“玩观点”而缺乏焦点手艺护城河的公司，究竟，硬科技的生长需要硬实力。投资者纷歧定能醒目每个信创细分领域的手艺优劣，因此尤其需要仔细甄别，可重点关注焦点手艺职员组成、研发用度、焦点专利、软件著作权数目等指标。（头脑财经出品）■
泉源：投资者网
原文问题 : 2023年五大投资“热风口” | 2022上市公司清点及新年展望专题